Vui lòng dùng định danh này để trích dẫn hoặc liên kết đến tài liệu này:
http://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/24771| Nhan đề: | Limited Investment Capital and Credit Spreads |
| Tác giả: | Siriwardane, Emil N. |
| Từ khoá: | Limited Investment Credit Spreads CDS |
| Năm xuất bản: | 2020 |
| Nhà xuất bản: | American Finance Association |
| Tóm tắt: | "Using proprietary credit default swap (CDS) data, I investigate how capital shocks at protection sellers impact pricing in the CDS market. Seller capital shocks—measured as CDS portfolio margin payments—account for 12% of the time-series variation in weekly spread changes, a significant amount given that standard credit factors account for 18% during my sample. In addition, seller shocks possess information for spreads that is independent of institution-wide measures of constraints. These findings imply a high degree of market segmentation, and suggest that frictions within specialized financial institutions prevent capital from flowing into the market at shorter horizons." |
| Mô tả: | 45 tr. ; 717 kb; THE JOURNAL OF FINANCE • VOL. LXXIV, NO. 5 • OCTOBER 2019 |
| Định danh: | http://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/24771 |
| ISSN: | 1540-6261 |
| Bộ sưu tập: | Bài báo_lưu trữ |
Các tập tin trong tài liệu này:
| Tập tin | Mô tả | Kích thước | Định dạng | |
|---|---|---|---|---|
| BBKH2240_Limited Investment Capital and Credit Spreads.pdf Giới hạn truy cập | Limited Investment Capital and Credit Spreads | 716.83 kB | Adobe PDF | Xem/Tải về Yêu cầu tài liệu |
Khi sử dụng các tài liệu trong Thư viện số phải tuân thủ Luật bản quyền.