Vui lòng dùng định danh này để trích dẫn hoặc liên kết đến tài liệu này:
http://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/21077| Nhan đề: | Long-term negative fund alpha: Is it caused by bad skill or bad luck? |
| Tác giả: | Bu, Qiang |
| Từ khoá: | Long-term negative alpha Co-integration Market exposure Portfolio holdings GARCH volatility |
| Năm xuất bản: | 2017 |
| Nhà xuất bản: | Springer Nature B.V. |
| Tóm tắt: | "This paper examines the sources of long-term negative fund alpha. We compare the actual loser funds with a control group of bootstrapped loser funds. We find that the returns of the two fund groups are co-integrated, and that they are similar in market risk exposure, alpha consistency, portfolio holdings, and GARCH volatility. The test results show that long-term negative fund alpha occurs due to bad luck rather than to bad skill." |
| Mô tả: | 17 tr. ; 371kb, "Financ Mark Portf Manag (2018) 32:1–16 " |
| Định danh: | http://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/21077 |
| ISSN: | 2373-8529 |
| Bộ sưu tập: | Bài báo_lưu trữ |
Các tập tin trong tài liệu này:
| Tập tin | Mô tả | Kích thước | Định dạng | |
|---|---|---|---|---|
| BBKH1850_Long-term negative fund alpha.pdf Giới hạn truy cập | "Long-term negative fund alpha: Is it caused by bad skill or bad luck?" | 370.99 kB | Adobe PDF | Xem/Tải về Yêu cầu tài liệu |
Khi sử dụng các tài liệu trong Thư viện số phải tuân thủ Luật bản quyền.