Vui lòng dùng định danh này để trích dẫn hoặc liên kết đến tài liệu này:
http://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/24740
Nhan đề: | A Dynamic Model of Characteristic-Based Return Predictability |
Tác giả: | Alti, Aydogan Titman, Sheridan |
Từ khoá: | Dynamic Model Systematic risk Portfolios Asset growth |
Năm xuất bản: | 2020 |
Nhà xuất bản: | American Finance Association |
Tóm tắt: | "We present a dynamic model that links characteristic-based return predictability to systematic factors that determine the evolution of firm fundamentals. In the model, an economy-wide disruption process reallocates profits from existing businesses to new projects and thus generates a source of systematic risk for portfolios of firms sorted on value, profitability, and asset growth. If investors are overconfident about their ability to evaluate the disruption climate, these characteristic-sorted portfolios exhibit persistent mispricing. The model generates predictions about the conditional predictability of characteristic-sorted portfolio returns and illustrates how return persistence increases the likelihood of observing characteristic-based anomalies." |
Mô tả: | 30 tr. ; 306 kb, THE JOURNAL OF FINANCE • VOL. , NO. 00 • AUGUST 2019 |
Định danh: | http://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/24740 |
ISSN: | 1540-6261 |
Bộ sưu tập: | Bài báo_lưu trữ |
Các tập tin trong tài liệu này:
Tập tin | Mô tả | Kích thước | Định dạng | |
---|---|---|---|---|
BBKH2219_A Dynamic Model of Characteristic-Based...Predictability.pdf Giới hạn truy cập | "A Dynamic Model of Characteristic-Based Return Predictability" | 305.11 kB | Adobe PDF | Xem/Tải về Yêu cầu tài liệu |
Khi sử dụng các tài liệu trong Thư viện số phải tuân thủ Luật bản quyền.