Vui lòng dùng định danh này để trích dẫn hoặc liên kết đến tài liệu này: http://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/21600
Toàn bộ biểu ghi siêu dữ liệu
Trường DCGiá trị Ngôn ngữ
dc.contributor.authorLochstoer, Lars A.-
dc.contributor.authorTetlock, Paul C.-
dc.date.accessioned2020-08-27T07:32:52Z-
dc.date.available2020-08-27T07:32:52Z-
dc.date.issued2020-
dc.identifier.issn1540-6261-
dc.identifier.otherBBKH2199-
dc.identifier.urihttp://thuvienso.vanlanguni.edu.vn/handle/Vanlang_TV/21600-
dc.description39 tr. ; 458 kb, THE JOURNAL OF FINANCE • VOL. LXXV, NO. 3 • JUNE 2020vi
dc.description.abstract"We decompose the returns of five well-known anomalies into cash flow and discount rate news. Common patterns emerge across the five factor portfolios and their meanvariance efficient (MVE) combination. Whereas discount rate news predominates in market returns, systematic cash flow news drives the returns of anomaly portfolios and their MVE combination with the market portfolio. Anomaly cash flow and discount rate shocks are largely uncorrelated with market cash flow and discount rate shocks and with business cycle fluctuations. These rich empirical patterns restrict the joint dynamics of firm cash flows and the pricing kernel, thereby informing models of stocks’ expected returns."vi
dc.language.isoenvi
dc.publisherAmerican Finance Associationvi
dc.subjectReturnsvi
dc.subjectCash Flowvi
dc.subjectDiscountvi
dc.subjectCommon Patternsvi
dc.subjectPortfoliosvi
dc.subjectMVEvi
dc.titleWhat Drives Anomaly Returns?vi
dc.typeOthervi
Bộ sưu tập: Bài báo_lưu trữ

Các tập tin trong tài liệu này:
Tập tin Mô tả Kích thước Định dạng  
BBKH2199_What Drives Anomaly Returns.pdf
  Giới hạn truy cập
What Drives Anomaly Returns?457.22 kBAdobe PDFXem/Tải về  Yêu cầu tài liệu


Khi sử dụng các tài liệu trong Thư viện số phải tuân thủ Luật bản quyền.